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Mida Volatilidad Con Average True Range J. Welles Wilder es una de las mentes más innovadoras en el campo del análisis técnico. En 1978, se presentó al mundo los indicadores conocidos como cierto rango y el promedio de rango verdadero como medidas de volatilidad. A pesar de que se utilizan con menos frecuencia que los indicadores estándar por muchos técnicos, estas herramientas pueden ayudar a un técnico de entrar y salir de las operaciones, y debe ser considerado por todos los operadores de sistemas como una manera de ayudar a aumentar la rentabilidad. ¿Cuál es la AverageTrueRange? Rango de una acción es la diferencia entre el precio de alta y baja en un día determinado. Revela información sobre lo volátil una acción es. Las grandes rangos indican una alta volatilidad y rangos pequeños indican una baja volatilidad. La gama se mide de la misma manera para las opciones y materias primas - altas menos bajas - como lo son para las acciones. Una diferencia entre las acciones y los mercados de productos básicos es que las principales bolsas de futuros intentan evitar que el precio se mueve muy erráticos, poniendo un tope a la cantidad que un mercado puede moverse en un solo día. Esto se conoce como un límite de bloqueo. y representa el cambio máximo en el precio de un bien por un día. Durante la década de 1970, cuando la inflación alcanzó niveles sin precedentes, granos, panceta de cerdo y otros productos básicos experimentado con frecuencia límite se mueve. En estos días, un mercado alcista abriría límite y se produciría ninguna otra negociación. La gama demostrado ser una medida inadecuada de la volatilidad dado los movimientos de carrera y el rango diario indicó que era extremadamente baja volatilidad en los mercados que eran en realidad más volátil de lo que nunca habían estado. Wilder era un comerciante de futuros en ese momento, cuando los mercados eran menos ordenada de lo que son hoy. Lagunas de apertura fueron una ocurrencia común y los mercados se movieron límite hacia arriba o hacia abajo limitan con frecuencia. Esto hizo que fuera difícil para él para poner en práctica algunos de los sistemas que estaba desarrollando. Su idea era que la alta volatilidad seguiría períodos de baja volatilidad. Esta sería la base de un sistema de transacciones de la jornada. (Para leer relacionados, consulte Uso de la volatilidad histórica para calibrar el riesgo futuro.) Como un ejemplo de cómo eso podría conducir a ganancias, recuerda que la alta volatilidad debe ocurrir después de una baja volatilidad. Podemos encontrar una baja volatilidad comparando el rango diario a un promedio móvil de 10 días de la gama. Si el rango de hoy es menor que el rango promedio de 10 días, podemos añadir el valor de ese rango que el precio de apertura y compramos una ruptura. Cuando los valores o las materias primas se rompe fuera de un rango estrecho, es probable que continúe moviéndose por algún tiempo en la dirección de la ruptura. El problema con la apertura de brechas es que se esconden volatilidad cuando se mira en el rango diario. Si un producto se abre límite hacia arriba, la gama será muy pequeña, y la adición de este pequeño valor a abierta del día siguiente es probable que conduzca a negociación frecuente. Debido a que la volatilidad es probable que disminuya después de un movimiento límite, en realidad es un momento en que los comerciantes podrían querer buscar mercados que ofrecen mejores oportunidades comerciales. Cálculo de la AverageTrueRange La gama cierto fue desarrollado por Wilder para hacer frente a este problema mediante la contabilización de la brecha y medir con mayor precisión la volatilidad diaria que era posible mediante el simple cálculo gama. Es cierto rango es el valor más grande encontrado por la solución de los tres ecuaciones: TR = H - L TR = H - C.1 TR = C.1 - L TR representa la gama verdadera H representa la alta de hoy L representa de baja hoy C.1 representa el cierre de ayer Si el mercado ha gapped superior, ecuación No.2 mostrará con exactitud la volatilidad del día como medida desde el alto al cierre anterior. Restando el cierre anterior de del día de baja, como se hace en No.3 ecuación, representará el día que se abren con un hueco a la baja.