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OPCIONES estrategias de negociación en un mercado bajista Cuando el mercado de valores y las acciones que se negocian en ellos están en un modo de bajista están disponibles tanto las opciones de compra y opciones de venta a un inversor. Teniendo esto en cuenta y que el mercado de valores era estar en una fase de oso, el inversor sería capaz de utilizar la opción Poner en una estrategia de difusión Put bajista o las opciones de llamada en una estrategia llamada propagación bajista. Ponga opciones en una estrategia bajista: Cuando el inversionista compra una opción de venta, que sería largo y esperar que el mercado caiga; ya que esta posición de venta es una posición bajista, y aumentaría su valor si el mercado fuera a caer. Por lo tanto, un inversor que tiene una perspectiva bajista del mercado sería comprar opciones de venta de los activos subyacentes selectos. Al comprar opciones de venta, el inversor tendría el derecho de elegir si desea vender el activo subyacente al precio de ejercicio. En un mercado a la baja, esta opción es preferible a estar obligado a comprar el activo subyacente a un precio mayor. Un potencial de inversores beneficio es prácticamente ilimitada; como el mayor de la caída en el precio del activo subyacente, mayor sería el beneficio. El inversores pérdida potencial sería limitado. Si el precio del subyacente subiera en lugar de caer como el inversionista puede haber previsto antes, iba a dejar que la opción de venta expira sin valor; y su pérdida sería la prima que había pagado antes de comprar la opción de venta. El punto de equilibrio inversores sería el precio de ejercicio menos la prima. Por lo tanto, para obtener un beneficio del precio de mercado del activo subyacente debe estar por debajo del precio de ejercicio; ya que, el inversor ha pagado una prima, también sería necesario recuperar este monto de la prima que hubiera pagado. Un aumento de la volatilidad del precio del activo subyacente aumentaría el valor de la opción de venta y aumentar la rentabilidad. Como un aumento en la volatilidad haría más probable que el precio del activo subyacente se movería hacia abajo. Opción en una estrategia bajista Llame: Otra opción para un inversor con una visión pesimista del mercado sería ir corto en una opción de compra, con la intención de comprar de nuevo en el futuro. Con la venta de una opción de compra, que tendría una posición corta neta que debe ser comprado de vuelta antes de vencimiento y anular su posición. Para implementar esto, el inversionista tendría que escribir una opción de compra. Si el precio de mercado del activo subyacente cae, los titulares de Long Call dejarían sus opciones fuera de-the-money expiran sin valor; ya que podrían comprar el activo subyacente directamente del mercado al precio de mercado inferior. El potencial de los inversores ganancias sería limitado, ya que el máximo beneficio se limitaría a la prima recibida antes de escribir la opción de llamadas. Aquí la pérdida potencial sería ilimitado, como titular de la posición corta llamada tiene la obligación de vender si se ejercen; sería potencialmente expuestos a grandes pérdidas si el precio del activo subyacente subiera en contra de su posición. El inversor sería el umbral de rentabilidad cuando el precio de mercado del activo subyacente es igual al precio de ejercicio más la prima. En cualquier mayor precio en el mercado al precio de ejercicio más la prima, el inversionista estaría perdiendo dinero. Un aumento en la volatilidad aumentaría el valor de la convocatoria y por lo tanto disminuir la rentabilidad para el inversor. Cuando el emisor de la opción tiene que comprar de nuevo la opción con el fin de anular su posición, se verían obligados a pagar un precio más alto debido al aumento del valor de las opciones de llamada. Ponga opciones en una estrategia bajista: Una extensión Put vertical es la compra y venta simultánea de opciones de venta idénticos pero a diferentes precios de ejercicio. Para comprar un diferencial Put sería comprar una opción de venta con un precio de ejercicio más alto y escribir una opción de venta con un precio de ejercicio más bajo. El inversionista pagaría una prima neta de establecer esta posición. Para vender un diferencial Put sería lo opuesto; donde el inversor compra una opción de venta con un precio de ejercicio más bajo y escribe una opción de venta con un precio de ejercicio más alto, mientras recibe una prima neta para el puesto. Para poner en un Put oso difundir el inversor compraría la mayor Put precio de ejercicio y vender al precio de ejercicio menor Ponga. Esto sería cierto tanto para la opción de venta y la opción de llamada para establecer un margen de oso. Un inversor con una perspectiva bajista compraría un diferencial Put oso, lo que le permite participar de manera limitada en un mercado a la baja, mientras que al mismo tiempo limitar su exposición al riesgo. El potencial de los inversores beneficio es limitado; como cuando el precio de mercado del activo subyacente cae al o por debajo del precio de ejercicio menor, ambas opciones de venta estarían en-th-dinero, y el inversor se darían cuenta el máximo beneficio cuando se recupere la prima neta pagada por las opciones. El inversores pérdida potencial sería limitado, ya que el inversor haya compensar posiciones en los diferentes precios de ejercicio. Si el precio de mercado del activo subyacente tuviera que arriesgar en lugar de caída, a continuación, las opciones serían fuera de-the-money y expiran sin valor. Puesto que el inversor ha pagado una prima neta. El inversor sería el umbral de rentabilidad cuando el precio de mercado del activo subyacente es igual al precio de ejercicio superior menos la prima neta; cuando el precio de mercado cae por debajo de este punto, las ganancias de los inversionistas. Para que la estrategia sea rentable, el precio de mercado del activo subyacente debe caer. Para ilustrar lo anterior, supongamos que el precio en efectivo de un activo subyacente es & # x20B9; 100,00; e inversionista compra una opción de venta noviembre a un precio de ejercicio de & # x20B9; 110,00 en un premio de & # x20B9; 15,00; y al mismo tiempo vende una opción de venta con un precio de ejercicio de & # x20B9; 90,00 en la prima de & # x20B9; 5,00. En esta posición bajista, el Put se toma siempre en un precio de ejercicio más alto Ponga con los egresos de algunas primas. Esta posición tiene un enorme potencial de beneficios a la baja. El inversor puede recuperar parte de la prima pagada por escrito una opción de venta precio de ejercicio inferior. Esto resultaría en una posición ligeramente bajista con un riesgo limitado y el perfil de ganancia limitada; como la vez que reduce el costo de tomar una posición bajista, el inversor también ha limitado el potencial de ganancias. El punto de esta propagación máximo beneficio, la pérdida máxima y punto de equilibrio sería la siguiente: Ganancia = Precio máximo Huelga de opción de venta más alto - Precio de ejercicio de la opción de venta más bajos - Prima Neta = & # x20B9; 110.00 - & # x20B9; 90.00 - & # x20B9; 10 = & # x20B9; 10,00 Pérdida máxima = prima neta = & # x20B9; 15.00 - & # x20B9; 5.00 = & # x20B9; 10,00 Punto de equilibrio = Precio de ejercicio de la opción de venta más alto - la prima neta = & # x20B9; 110.00 - & # x20B9; 10.00 = & # x20B9; 100.00 Llame opciones en una estrategia bajista: Una extensión de llamadas vertical, sería la compra y venta simultánea de opciones de llamada idénticos pero con diferentes precios de ejercicio. Para comprar una extensión llamada sería la compra de una llamada con un precio de ejercicio menor y escribir al mismo tiempo de una llamada con un precio de ejercicio más alto. El inversionista pagaría una prima neta para esta posición. Para vender una extensión llamada sería lo opuesto; donde el inversor compraría una llamada con un precio de ejercicio más alto y escribir al mismo tiempo de una llamada con un precio de ejercicio más bajo. El inversionista recibiría una prima neta en este caso. Para poner en un oso de llamadas a difundir el inversionista vendería la huelga de llamadas inferior y comprar la mayor huelga de los precios de llamadas. Un inversor con una perspectiva bajista vendería una extensión llamada. El Call Spread Oso permitiría a los inversores a participar de manera limitada en un mercado a la baja, mientras que al mismo tiempo limitar su exposición al riesgo. El perfil de los inversores beneficio es limitado; como cuando el precio de mercado del activo subyacente cae al precio de ejercicio menor, tanto fuera de-the-money Opciones de llamada expiraría sin valor. El máximo beneficio del inversor realizaría sería la prima neta recibida antes. El inversores pérdida potencial es limitado. Si el precio de mercado del activo subyacente fueron aumentando, las dos opciones de llamadas se compensan entre sí. En cualquier precio superior al precio de ejercicio más alto, la pérdida máxima será igual al precio de ejercicio más alto, menos el precio de ejercicio menor, menos la prima neta. Y el inversor sería el umbral de rentabilidad cuando el precio de mercado del activo subyacente es igual al precio de ejercicio menor, más la prima neta. Para ilustrar lo anterior, supongamos que el precio en efectivo de un activo subyacente es & # x20B9; 100.00. El inversor ahora compra una opción de noviembre con un precio de ejercicio de & # x20B9; 110,00 en un premio de & # x20B9; 5,00 y vende una opción de compra con un precio de ejercicio de la & # x20B9; 90,00 en un premio de & # x20B9; 15.00. En esta extensión, el inversor tendría que comprar una opción de precio de ejercicio más alto y vender una opción de compra precio de ejercicio inferior. A medida que la opción de menor precio de ejercicio sería más caro en comparación con la opción de mayor precio de ejercicio, esto sería una estrategia de crédito neto. La construcción final de la posición se queda con riesgo limitado y el beneficio limitado. El punto de esta propagación máximo beneficio, la pérdida máxima y punto de equilibrio sería la siguiente: Ganancia máxima = prima neta recibida = & # x20B9; 15.00 - & # x20B9; 5.00 = & # x20B9; 10,00 Pérdida Máxima = Precio de ejercicio de la opción de llamada más alto - Precio de ejercicio de la opción Call baja - prima neta = & # x20B9; 110.00 - & # x20B9; 90.00 - & # x20B9; 10.00 = & # x20B9; 10,00 Punto de equilibrio = Precio de ejercicio de la opción Call menor + prima neta = & # x20B9; 90.00 + & # x20B9; 10.00 = & # x20B9; 100.00 Nos lo recomendaría encarecidamente que el primer estudio de los inversores estos instrumentos de inversión, junto con las estrategias mencionadas anteriormente; realizar simulacros con lápiz y papel; entender los matices de la dinámica de los activos subyacentes y la conectividad entre los distintos riesgos que él o ella estaría tomando en durante la tramitación de un futuros u opciones posición mantenida por él. Las estrategias que aquí son de carácter académico; y la información debe ser utilizado por los inversores que son conscientes de los riesgos inherentes a la inversión y el comercio de opciones en los mercados de valores entre otros instrumentos financieros. Narach Inversión no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida que surja del uso de este sitio web y sus contenidos.